【今日主题前瞻】英伟达开源多个代码推理大模型，机构称AI大模型加速高速光模块的发展

　　【主题详情】
　　英伟达开源多个代码推理大模型，机构称AI大模型加速高速光模块的发展
　　据媒体报道，英伟达近日开源其代码推理模型(Openmodel)，包括32B、14B和7B三个参数。该模型以阿里通义千问Qwen2.5-32B、Qwen2.5-14B、Qwen2.5-7B为底座模型。
　　近年来，由于AI大模型的训练和推理应用需要海量并行数据计算，对网络带宽提出更大的需求，这些因素加速推进了高速光模块的发展和应用。国盛证券发布研报称，光模块行业进入技术迭代与需求重构期。800G仍是主流产品，1.6T量产周期长于预期，CPO短期难替代可插拔方案，无源器件市场正迎价值重估。产业链升级节奏回归2-3年迭代规律，二级市场需理性看待技术演进与业绩兑现。同时，无源器件细分领域高弹性机会值得关注。
　　公司方面，仕佳光子的CWDMAWG和LANWDMAWG组件已广泛应用于全球主流光模块企业，在100G至800G高速光模块的器件供应中占据主要地位，400G、800G和1.6TMT-FA产品部分得到批量应用，部分处于客户验证和推广阶段。新易盛已成功推出业界最新的基于单波200G光器件的800G/1.6T光模块产品，高速光模块产品组合涵盖VCSEL/EML、硅光、薄膜磷酸锂等技术解决方案。
　　事关固态电池！本周多场技术大会即将召开，电池龙头齐聚
　　本周，电池行业即将召开多场技术大会。第十七届深圳国际电池技术交流会/博览会(CIBF2025)将于5月15日至17日在深圳举办。参展展商名单中，出现了宁德时代、比亚迪、3M中国等多家知名公司。此外，国轩高科将于5月16-17日在合肥举行国轩高科2025全球科技大会。在今年3月举办的中国电动汽车百人会论坛2025上，国轩高科首席科学家朱星宝透露，国轩高科将于5月17日发布全新高安全固态电池，能量密度为300Wh/kg。

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　　英伟达开源多个代码推理大模型，机构称AI大模型加速高速光模块的发展
　　据媒体报道，英伟达近日开源其代码推理模型(Openmodel)，包括32B、14B和7B三个参数。该模型以阿里通义千问Qwen2.5-32B、Qwen2.5-14B、Qwen2.5-7B为底座模型。
　　近年来，由于AI大模型的训练和推理应用需要海量并行数据计算，对网络带宽提出更大的需求，这些因素加速推进了高速光模块的发展和应用。国盛证券发布研报称，光模块行业进入技术迭代与需求重构期。800G仍是主流产品，1.6T量产周期长于预期，CPO短期难替代可插拔方案，无源器件市场正迎价值重估。产业链升级节奏回归2-3年迭代规律，二级市场需理性看待技术演进与业绩兑现。同时，无源器件细分领域高弹性机会值得关注。
　　公司方面，仕佳光子的CWDMAWG和LANWDMAWG组件已广泛应用于全球主流光模块企业，在100G至800G高速光模块的器件供应中占据主要地位，400G、800G和1.6TMT-FA产品部分得到批量应用，部分处于客户验证和推广阶段。新易盛已成功推出业界最新的基于单波200G光器件的800G/1.6T光模块产品，高速光模块产品组合涵盖VCSEL/EML、硅光、薄膜磷酸锂等技术解决方案。
　　事关固态电池！本周多场技术大会即将召开，电池龙头齐聚
　　本周，电池行业即将召开多场技术大会。第十七届深圳国际电池技术交流会/博览会(CIBF2025)将于5月15日至17日在深圳举办。参展展商名单中，出现了宁德时代、比亚迪、3M中国等多家知名公司。此外，国轩高科将于5月16-17日在合肥举行国轩高科2025全球科技大会。在今年3月举办的中国电动汽车百人会论坛2025上，国轩高科首席科学家朱星宝透露，国轩高科将于5月17日发布全新高安全固态电池，能量密度为300Wh/kg。
　　今年以来，国家工信部、珠海工信部、上海市政府等发布的一些政策文件中，均涉及到了固态电池。华西证券杨睿认为，固态电池为确定性技术方向，带动正极材料、负极材料、隔膜、导电剂等多个环节的技术升级，随着行业的需求扩大以及产品成熟，量利双升优势有望体现。
　　上市公司中，长阳科技独家开发的具有超高孔隙率(≥85%)、超大孔径(85~100nm)、可压缩性高(≥50%)的隔膜产品可广泛用于固态电池不同技术路线上。纳科诺尔是辊压设备龙头，开发了可用于固态电池生产的干法电极、锂带压延、电解质成膜、转印等设备，已获得宁德时代等国内外头部客户订单。
　　AI硬件与消费电子新赛道之一，这类AI产品市场规模增长迅猛
　　据媒体报道，5月15日，广和通将联合火山引擎共同主办“智趣未来玩转AI：广和通×火山引擎AI玩具创新研讨会”，共同解锁AI玩具的技术前沿、市场机遇与行业生态。
　　今年春节后，玩具市场正悄然掀起一股智能化的风潮，AI玩具不断涌现。接入DeepSeek大模型后的AI玩具，为玩具行业注入了前所未有的互动体验。业内人士指出，AI玩具不仅能理解孩子们的言语，还能根据反应进行智能学习和适应，从而提供个性化的互动服务。作为AI硬件与消费电子新赛道之一，AI玩具市场规模增长迅猛，预计到2033年将达到千亿规模，AI与玩具产业的融合将重塑儿童教育、娱乐、陪伴及互动体验的未来。
　　上市公司中，实丰文化在新一代AI玩具——AI飞飞兔的推广将通过在抖音、小红书等短视频平台及邀请知名主播带货等形式进行宣传推广。在短视频平台上，公司将会邀请头部母婴博主输出功能实测、产品场景运用、种草等推广形式，精准触达家庭消费群体。广和通AI玩具大模型解决方案深度融合AI大模型、内置公司通信模组，可助力智能玩具实现AI化升级。利亚德首款交互式Mini全息玩具，依托利亚德在数字人技术、数字内容创作、先进显示技术及多模态交互等领域的核心优势，是目前行业内唯一不惧反射炫光的产品。
　　松延动力发布新一代女性仿生机器人
　　据媒体报道，人形机器人创企松延动力发布新一代仿生机器人全新女性形象小诺。据介绍，其具有多模态具身交互、超高自由度(32DOF)、近乎真人的面部表情，开放人设定制和底层接口，支持个性化妆容。《科创板日报》记者现场获悉，松延动力N2机器人大定已突破1000台。
　　机构预计，到2029年全球人形机器人产业规模或将达到324亿美元。国信证券表示，特斯拉人形机器人Optimus量产节奏逐步清晰，叠加海内外相关巨头的持续布局(Figure、英伟达、华为、宇树、智元等)，人形机器人产业有望加速落地，2025年有望成为行业爆发的起点，看好人形机器人发展带来的产业升级机遇。
　　公司方面，信捷电气已积极布局人形机器人，正开发空心杯电机、无框力矩电机及配套驱动系统等零部件，将规划空心杯和无框力矩电机生产设备和产线，储备驱动器、高性能光学编码器、机器人“小脑”控制等相关技术。双林股份当前已经对接国内某头部新势力车企就人形机器人用反向式行星滚柱丝杠项目进行开发，第一批样件订单已于2025年4月份进行交付，客户正在积极验证中。同时，已经向YS、TP等客户进行了送样。公司已经成功开发出了人形机器人灵巧手应用0301规格的滚珠丝杠产品，并成功向YS、ZWJD等客户送样。同步正在开发TB及国内两家头部新势力车企等客户的灵巧手中应用的微型滚珠丝杠产品。
　　优惠政策陆续出台，这一细分领域迎来爆发式增长
　　据媒体报道，今年以来我国入境游迎来爆发式增长。韩国、日本、美国、俄罗斯、泰国，不同肤色，说着不同语言的外国游客在机场来来往往。越来越多的外籍游客选择“打飞的”到中国不同的城市看山看海，从“过境游”延伸为“深度游”。
　　万联证券指出，居民旅游热情高涨，旅游市场持续回暖，240小时免签入境停留时间叠加新推出的离境退税“即买即退”优惠政策陆续出台，共同推动入境人数再攀高峰。景区行业：调休工作日的减少使得更多游客选择拼假开启早鸟游或节末错峰游，推动长线游目的地表现亮眼，各地创新和丰富消费场景，以多元供给激发消费潜力、市场活力，为游客带来深度体验。建议关注经营业绩稳定、有效满足个性化与多元化需求的景区与演艺公司。
　　上市公司中，众信旅游表示，受益于我国入境游政策的不断优化，入境游市场迎来发展红利期，公司于2024年成立入境服务子公司，并已陆续推出贴合市场需求的旅游产品，2025年第一季度该公司经营情况正常，入境游服务人次稳步增长。菜百股份已于去年响应国家政策与合作银行开通外卡支付通道，为入境游客提供消费便利。岭南控股发力入境游客相关服务产业，控股子公司广州广之旅国际旅行社股份有限公司(以下简称“广之旅”)持续丰富入境旅游产品，并在多个国家及地区的相关渠道推广及销售，吸引更多入境游客。
　　最高溢价超20倍，该类产品引发全球抢购
　　近日，泡泡玛特新品LABUBU3.0系列在全球范围引发抢购。LABUBU第三代搪胶毛绒产品“前方高能”系列于四月底发售，新品上架即被哄抢，官方小程序显示预售产品将从6月15日起发售。在二手平台上，原价99元/盒的LABUBU3.0涨幅约在10%-200%，其隐藏款盲盒更是出价高达2300元，相比官方售价溢价超20倍。千岛APP数据显示，该产品5月8日二手成交均价为1981元，一天成交近300只。
　　“谷子”经济，即以漫画、动漫、游戏等IP为原型的二次元周边商品，正在成为年轻人的消费新宠。该经济模式通过赋予商品“陪伴”和“精神消费”等情绪价值，吸引了Z世代的广泛关注。广发证券认为，我国谷子产业依然潜在较大空间。谷子市场高景气度的主要原因：(1)供给端，产业链上版权代理方、潮玩品牌、代工生产厂、谷店、二手交易平台等专业玩家增多，日谷打开授权销售通路，国谷走向多元化。(2)需求端，国内泛二次元用户规模及圈层文化扩大，同时谷子消费观念由娱乐商品转向文化归属、社交联结等情绪价值。
　　上市公司中，华立科技主营业务聚焦“线下游戏游艺+IP运营+衍生品”。公司将以“IP生态化运营”为核心，加强研发投入与市场拓展，深化业务创新与资源整合，加快产品迭代升级，以推动公司业务实现持续稳步增长。高乐股份主要产品为潮玩盲盒玩具系列、电动玩具、益智类玩具等，公司潮玩系列玩具主要以授权IP合作开发为主。创源股份有中高端文化礼品、有IP属性的慢回弹产品、毛绒产品等，公司在产品与IP的核心结合基础上，力求为消费者提供更加有趣和创意的消费体验。
　　宇树科技王兴兴：很多人形机器人企业爆单了
　　杭州宇树科技有限公司首席执行官王兴兴10日在第六届上海创新创业青年50人论坛上受访时表示，受益于人形机器人市场热度和国家政策关注，目前包括宇树在内的人形机器人企业的发展都处于良好状态，“很多企业订单都爆掉了。”目前宇树科技所有岗位都非常缺人，包括文职、采购、销售、技术、研发、市场，欢迎年轻人加入。未来2年至5年，智能机器人技术的重心是完成端到端智能机器人大模型，需突破低成本硬件量产与算力获取难题。
　　目前宇树科技已全自研电机、减速器、控制器、激光雷达等机器人关键核心零部件和高性能感知及运动控制算法，并整合机器人全产业链。民生证券崔琰认为，大模型使人形机器人具备了自然语言和视觉、触觉的多模态交互能力，以及适应多场景的泛化能力，同时大模型的“通用认知性”将提升人形机器人的智能化水平，使其拥有感知、认知、决策和行动的全面能力，为具身智能提供落地可能性。
　　上市公司中，岩山科技旗下岩芯数智与某人型机器人公司合作，在基于英特尔酷睿i3芯片的机器人平台上部署了自主研发的Yan1.3大模型，并向其第三方客户交付了一台搭载大模型的机器人。长盛轴承在机器人领域研究方向主要是应用于关节处的自润滑轴承及部分直线执行器中的丝杠产品，与宇树科技的合作正在有序推进中。